信託作为一种通道和桥樑，可以起到有效避税、隔离风险、帮助保值或是增值财富的作用，在美国,家族信托是常用的财富传承手段，并且用来维持家族的长盛不衰。

有关美国信托的基本概念

1.什么是信托？

信托是一种法律关系，在此关系中受託人（一个自然人或者有资格的信託公司），为了另一个人的利益管理财产。通常委託人（一个自然人）为了自己和他人的利益而设立的。

2.信託的构架

一般信託有三方：

- 设立人，或委託人（ Grantor）

- 受託人（Trustee）

- 一个或多个受益人（Beneficiaries）

3.什麽资产可以放入信託中？

可以使任何类型的不动产和动产，如：现金及银行存款，房地产，股票，债券，收藏品，公司所有权，及其他个人财产。

美国信托的种类

1.可更改的生前信託 - Revocable Living Trust

是一种可由委託人在其有行事能力时随时加以修订或撤销的一种信託，设定人保留完全的支配权和控制权。可更改的生前信託最大的好处是：已经放入可更改生前信託的财产由受託人管理，且依照委託人的指示分配，在委託人去世后，放入可更改生前信託的财产不需要经过法庭认证（probate）, 不受法院监督，法院也不会介入, 也不会被公开，保护隐私。这样也可以避免法院认证複杂程序，明确继承人和继承方式，同时保护幼年继承人，适合所有人。另外，可更改的生前信託设立后，信託财产的所有权并没有发生转移，因而不能规避遗产税。

2.不可更改的信託– Irrevocable Trust

不可更改的信託是相对于可更改的信託而言的。顾名思义，此类信託一旦设立，未经过受益人的同意，是不得修改或取消的。一旦设立，委託人就将信託中财产的所有权转移到信託中。委託人赠予到其信託中的财产是一种终极赠予，等于放弃了所有权。设立不可更改的信託最主要的两个原因是遗产规划以及税务的优惠。

常见的不可更改信託包括：不可更改人寿保险信託（ILIT）; 配偶终生受益信託（SLAT）; 朝代信託（Dynasty Trust）。

不可更改人寿保险信托

不可更改的人寿保险信託是将人寿保险作为资产放入信託中，由信託作为人寿保险的所有人和受益人。同时还会设立信託的受益人，一般为子女。ILIT在资产保护，税收政策以及隔离保护上都有很大的优势。

人寿保险产品，尤其是高保额的终身寿险尤其适合装在不可撤销信託裡面。这是因为：

1. 委託人可以利用自己每年的免税赠予额（Annual Gift Tax Exclusion）赠予给信託，由信託来管理和支付人寿保险的保费

2. 人寿保险保单内的现金增值延税

3. 透过保单设计得当，受益人从保单内的支取免税

4. 更重要的是人寿保险的寿险赔付不计入个人遗产，免除遗产税问题

这里值得一提的是，在人寿保单生效前就必须放入ILIT，否则如果在3年内理赔追溯，即还是需要缴纳遗产税。

配偶终身受益信托SLAT

配偶终生受益信託也是一种不可更改信託，它是由委託方配偶为了其他的家庭成员来设立的。委託人可以利用每年的免税赠予额向信託赠予保费。此种信託中，可以放入各类的资产，包括人寿保险。有些家庭选择允许受益配偶在委託人有生之年收取受益金，而子女或孙子女在委託人过世后收取受益金；有些家庭则选择允许受益配偶和子女一同收取受益金。因为是不可更改信託, 所以死亡赔付产生时是不会算入遗产计算中。

如果设立了不可更改信託，委託人是无法再触碰以及处理信託裡的资产，这对很多人来说造成了不小的困扰。而配偶终生受益信託提供了允许收益配偶在委託人有生之年收取收益金的灵活的选择，这对于很多委託人来说便捷很多。

朝代信托DT

朝代信託也是不可更改信託的一种，可以让子子孙孙都能想用你留下的财产，但又不能过分滥用财产同时免除遗产税。朝代信託的依据是美国有关财产转移的四个法律：

第一、 遗产超过一定程度要交遗产税（目前联邦遗产或赠与税税率是40%，有的州还有州遗产税）

第二、 每个人可以给任何人赠予价值$15,000（2019），若夫妻联合赠与税为$30,000;

第三、 每人一生有$1,140万（2019）的生前赠予额，夫妻加起来是$2,280万；

第四、 如果隔代传授，即不传子而传孙，则在遗产税之外要再交一个隔代赠予税，税率和遗产税一样。

朝代信託设立后，你就可以利用一生的$1,140万（2019年），夫妻的$2,280万（2019年）的免税额把财产放到这个信託中去。放在朝代信託中的财产一般是可以升值的如股票、共同基金和房地产。还可以购买巨额的人寿保险，使朝代信託中的财富不断地大幅增值。

美国大部分的州，信託的有效期都有时间限制，例如加州，在信託的最后一个受益人离世后21年后，信託会终止。这就很难将资产永续相传，而朝代信託刚好就可以打破这个弊端。但有些州则允许信託持续更长时间，比如内华达州可以保留365年，达拉维Delaware永不失效。

慈善捐赠及慈善信托

慈善捐赠及信託不仅可以给高淨值人士带来很多的税务优惠，而且还可以造福社会。虽然一般来说，捐赠人一定可以当年捐赠出去的价值作为当年所得税务的减免，但是可否完全利用到抵税的极限就要根据：

1、捐赠的金额；

2、捐赠的资产类别；

3、慈善团体的类别–公共慈善团体（ Public Charity）或私人基金会（Private Foundation）

4、捐赠人的年收入。

可抵税捐赠金额的限制–捐赠与公共慈善事业可以得到50%AGI的抵税优惠；捐赠于私人非盈利团体或私人基金会则可抵去30%；不过国税局会把你未曾用上的抵税优惠“carry over”到以后的五年

去世后的赠予完全没有增值税，也没有遗产税；但是非慈善部分有可能需要缴纳赠予税

慈善捐贈的方式：

1、现金捐赠；

2、非现金捐赠，如高增值的股票或房地产

3、合格退休计划（Qualified Retirement Plan ）

4、捐赠人寿保险：做法可以以个人名义购买一份人寿保险计划，指定慈善机构为受益人，每年保费并不能享有抵税优惠，捐赠者必须将寿险计划持有权给予慈善机构，才能将每年保费金额作抵税用；或者将现有保险计划转给慈善机构

5、慈善领导信託（Charitable Lead Trust, CLT）: CLT的计划可于指定年限内把信託内资产所产生的收入捐赠给慈善机构，待到期后（或捐赠人去世后），信託内剩馀资产则可分配给指定受益人，一些著名人士就是用这种信託在生前捐赠给不同慈善团体。

6、慈善剩馀信託规划（ Charitable Remainder Trust）: CRT这个慈善捐赠的策略是为某些人士希望可以捐赠一大笔资产出去，而同时可以在生时享用著捐赠资产产生出来的收入。在这计划中，捐赠者设定慈善剩馀信託，期限可至捐赠人去世后或设定期限最高至20年。在这期间，捐赠人可指定提取信託资产中固定的百分比作收入（Unitrust, CRUT）或固定金额收入（Annuity Trust, CRAT）。当期限到或捐赠人去世后信託内资产实数捐赠给指定慈善机构。CRT的好处在于高增值的资产转移于信託内，在信託中卖掉所产生的增值税可完全减免。此外，所捐赠的资产可依信託中的剩馀价值（Remainder Interest）来作抵税。

高额寿险的杠杆作用

很多时候，在作出一大笔慈善赠予的同时，也削减了至亲至爱的人继承自己遗产的数目，为了避免这种状况，可以通过利用慈善捐赠抵税金额（Deduction Amount）来购置一份人寿保险。委託人购买人寿保险，只要寿险是由不可更改信託所拥有及受益，理赔金额可以完全免所得税及遗产税。此外，运用人寿保险作为财务槓杆工具，从而使人寿保险产品成为真正的金融产品，通过人寿保险产品金融化的过程而达到财富的永久传承。

人寿保险在财富传承中起到的最佳效益有哪些呢？

1.运用人寿保险信託，将遗产税的风险降之最低点，并减少投保人与债权人之间的债务纠纷

2. 提供免所得税的巨额现金赔付给继承人

3. 强有力的隐私及保密度

4. 按照投保人生前意愿指定继承人及其继承的比例

5. 人寿保险是所有财富传承工具中成本最低，槓杆最高的金融产品

6. 透过人寿保险让企业能够达到永续经营的目的

信託是遗产规划中重要的一环，一定要找合格的遗产策划律师协助您拟定。人寿保险在财富传承中也起到关键的作用，而利用人寿保险，设立不可更改的人寿保险信託（ILIT）更需要专业的寿险从业人员和律师团队为您量身打造，才能避免后患，让您的财富世世代代传承下去。