三、如何应用境外信托优化资产配置？

境外信托和境内的信托是不一样的。境内的信托更多是一种融资方式，而境外的信托是一个可以真正将个人、家庭和企业资产隔离的架构。成立人将资产的所有权放在信托公司，避免个人持有资产的副作用，并且将收益权给到受益人（往往可以是成立人自己）。可能很多人没有考虑过自己持有资产的风险，但类似继承、婚姻和税务这些都所带来的风险都已经绑定在个人的资产上，其他风险还包括债务、投资、意外，这些都非常常见并且可以造成相当大的损失。对此，信托类似一面防火墙，帮助个人做好风险隔离，并且彻底规避代持的风险。

对于在海外有公司的企业主，特别是自从有了反避税条款和经济实质法案，信托显得更为重要。如果海外公司有收入或者分红，或者没有分红但有利润的，只要这个公司所缴企业所得税小于12.5%，不分红也会被视为分红，并会有个税20%，而企业放信托可能可以帮中国税籍的客户规避或者一直递延20%的税。

反避税条款在2018年8月份出草稿，2019年1月1日生效。我们可以看到，境内的大佬们类似小米的雷军和龙湖集团的吴亚军很多都在19年之前将企业放在信托里，他们的提前行动是否是为广大企业主提了个醒？除此之外，近期因为台湾即将加入CRS，台湾的企业主们最近也陆陆续续的成立家族信托，他们也想借用信托为海外的资产做好税务筹划。

除了资产保护和个税递延，建立境外信托还有一大优势--集中股权。对于香港的企业主，他们不担心20%的个税，因为只需付16.5%的企业所得税，分红时不会双重征税，但是很多香港企业主类似长江实业的李嘉诚和恒基地产的李兆基也设立了信托，因为信托也可以帮他们集中股权，防止以后离婚或继承后股权稀释，确保企业管理接班的顺利。

对于台湾信托而言，因为台湾是大陆法系的，没有将资产的所有权和收益权分离的安排，所以很多台商是通过香港来做家族信托。若台湾人需要把资产“送”给信托公司的话，会涉及到赠与税，但对于在大陆生活的台商，根据在大陆逗留的时间和其他考虑因素，可能在赠与税这方面有处理的空间。

总而言之，如果企业税务规范并且利用信托的架构，可以做好风险隔离、财产保密、照顾家人、合理避税、资产灵活分配、继承安排、紧急安排和慈善。

课程的最后杨老师简单讲了选择信托公司主要看：时区、常用属地、接受的资产、架构选择、操作弹性、员工稳定性、规模和业务背景，并且选择时重点不需要放在信托地的年限或信托公司的规模上。很多境外信托公司规模不一，而大的信托公司不一定比小的适合自己，并且对于考虑设立境外信托的人，需要考虑自己是否有境外的资产配置，若到时需要将境内资产转到境外信托时，需要考虑外汇和税务问题。

总结：

这一次疫情是对各行各业的一个大洗牌，企业的用人、业务、财务的合规性以及个人和企业的资产风险隔离决定了企业是否能在风浪中站得住脚、笑傲江湖！

在这里再次谢谢辛苦的杨老师！也感谢此次直播课的主办方：安山控股集团。安山在香港持有香港证监会的1、2、3、4、9号牌照以及信托牌照，为全球高端客户提供资产管理服务；2018年发行的旗舰基金也在保证风险可控的情况下达到了累计收益49%，并且在国际排行榜上名列前茅，是信托底层资产的优秀候选人。